ده قانون جان مورفی برای تجارت تکنیکال

بازار به چه روشی حرکت می کند؟ چقدر بالا و یا پایین خواهد رفت؟ و چه زمانی روش خود را تغییر خواهد داد؟ اینها سوالات و نگرانیهای اصلی تحلیلگر تکنیکال است. در ورای نمودار ها و گراف ها و فرمولهای محاسباتی بکار رفته برای تحلیل روندهای بازار، چند مفهوم اولیه وجود دارد که برای اغلب تئوریهایی که امروزه توسط تحلیلگران تکنیکال به کار می روند ، کاربرد دارد.
جان مورفی تحلیلگر تکنیکال خبره سایت StockCharts.com، بر اساس تجربه سی ساله خود در زمینه تحلیل فنی ، ده ساده را برای تجارت تکنیکال ارایه کرده است: قواعدی برای کمک به تشریح ایده کلی تجارت تکنیکال برای مبتدیان و همچنین برای ساده کردن روش شناسی تجارت برای شاغلان با تجربه تر. این قواعد ابزارهای کلیدی برای تحلیل فنی و چگونگی استفاده از آنها را جهت شناسایی فرصت های خرید و فروش ، تعریف می کنند.
جان مورفی قبل از پیوستن به تحلیلگران سایت StockCharts به مدت هفت سال تحلیلگر فنی شبکه CNBC-TV در برنامه تلویزیونی محبوب Tech Talk بود و سه کتاب پرفروش با عناوین تحلیل تکنیکال بازارهای مالی، تحلیل تکنیکال درون بازاری و سرمایه گذار بصری منتشر کرد.
جدیدترین کتاب او عناصر اساسی بصری تحلیل تکنیکال را نشان می دهد. مبانی روش جان در تحلیل تکنیکال نشان می دهد که تعیین جهت حرکت بازار از تعیین علت این حرکت مهم تر است.
ده قانون از مهمترین قوانین جان در تجارت تکنیکال در ذیل بیان شده است:
۱) روند ها را ترسیم کنید
نمودار های دراز مدت را مطالعه کنید. با تحلیل یک نمودارهفتگی و ماهیانه مربوط به چند سال شروع کنید. یک نمودار مقیاس بزرگ از بازار، میدان دید بیشتر و چشم انداز دراز مدت آن بازار را ارایه می کند. بعد از بررسی و تثبیت نمودار های دراز مدت، در مورد نمودار های روزانه و طی روز تحقیق نمایید. اغلب یک نمای کوتاه مدت از بازار، به تنهایی می تواند فریب دهنده باشد. حتی اگر شما به صورت خیلی کوتاه مدت خرید و فروش می کنید ، اگر در جهت روند های میان مدت و دراز مدت تجارت کنید ، عملکرد بهتری خواهید داشت.
۲) روندها را تشخیص دهید و در راستای آنها جلو بروید
روند را تعیین و از آن پیروی کنید. روند های بازاری دارای اندازه های متفاوتی – دراز مدت ، میان مدت ، کوتاه مدت – هستند. ابتدا تعیین کنید که شما بر طبق کدام یک می خواهید پیش بروید و پس از آن از نمودار مناسب استفاده کنید. اطمینان حاصل کنید که در جهت روند ها تجارت می کنید. سهام با قیمت پایین را در صورتی خریداری کنید که روند رو به بالا باشد. سهام با قیمت بالا را در صورتی بفروشید که روند رو به پایین باشد. اگر شما با یک روند میان مدت تجارت می کنید، از نمودارهای روزانه و هفتگی استفاده کنید. اگر شما روزانه تجارت می کنید از نمودارهای روزانه و طی روز استفاده کنید. اما در هر حالت، اجازه دهید تا نمودار دارای بازه بلندتر روند را مشخص کند و سپس از نمودار کوتاهتر جهت تعیین زمانبندی مناسب برای خرید و فروش استفاده کنید.
۳) نقاط بالا و پایین آن را شناسایی کنید
سطوح حمایت و مقاومت را پیدا کنید. بهترین جا برای خرید یک سهام در نزدیکی سطح حمایت است. سطح حمایت معمولا یک نقطه پایین قبلی است. بهترین جا برای فروش یک سهام در نزدیکی سطوح مقاومت است. مقاومت معمولا یک نقط اوج قبلی است. بعد از آنکه یک نقطه اوج یا همان مقاومت شکسته شد، تبدیل به یک خط حمایت در مقابل پس رفت های بعدی قیمت می شود. به عبارت دیگر ، نقطه "اوج" قبلی تبدیل به یک نقطه پایین جدید می شود. همچنین به روش مشابهی وقتی که یک سطح حمایت شکسته می شود ، معمولا تبدیل به یک سطح مقاومت برای فروش های بعدی می شود - یعنی نقطه "پایین" قبلی می تواند تبدیل به یک نقطه "بالا" جدید تبدیل شود.
۴) اندازه عقب نشینی (backtrack) را بسنجید
درصد پیمایش مجدد (retracement) را اندازه گیری کنید. تصحیحات بازاری که رو به بالا و یا پایین انجام می شوند، بخش قابل توجهی از روند قبلی را دوباره سازی می کنند. شما می توانید میزان تصحیحات بوجود آمده را اندازه گیری و بر حسب درصد بیان کنید. یک معیار ۵۰ درصدی از پیمایش مجدد روند قبلی رایجترین حالت است. حداقل پیمایش مجدد یک سوم روند قبلی است و حداکثر آن دو سوم روند قبلی است. درصد پیمایش های فیبوناچی %۳۸ و %۶۲ نیز مشاهداتی ارزشمند هستند. بنابراین، در طی پس رفتهای یک روند رو به بالا، نقاط خرید اولیه در ناحیه ۳۳-۳۸% پیمایش مجدد قرار خواهند داشت.
۵) خط را رسم کنید
خطوط روند را رسم کنید. خطوط روند یکی از ساده ترین و موثرترین ابزار های نمودارخوانی هستند. تمام چیزی که شما نیاز دارید یک خط کش و دو نقطه روی نمودار است. خطوط روند رو به بالا بر روی دو نقطه پایین متوالی رسم می شوند. خطوط روند رو به پایین بر روی دو نقطه بالای (اوج) متوالی رسم می شوند. قیمت ها معمولا قبل از ادامه روند خود ، به سمت خطوط روند پس رفت خواهند کرد. یک خط روند قابل قبول(معتبر) باید حداقل سه بار لمس شود. هر چه یک خط روند اثرطولانی تری داشته باشد و دفعات بیشتری آزمایش شده باشد، اهمیت آن بیشتر می شود.
۶) میانگین را دنبال کنید
میانگین های متحرک را دنبال کنید. میانگین های متحرک سیگنال های خرید و فروش قابل مشاهده در اختیار ما قرار می دهند. اگر روند موجود هنوز در حرکت باشد، میانگین های متحرک به شما می گویند و همچنین به شما در اثبات تغییر یک روند کمک می کنند. به هر حال، میانگین های متحرک هیچ اطلاعاتی در مورد حتمی بودن و یا قریب الوقوع بودن یک تغییر روند ، به شما نمی دهند. یک نمودار ترکیبی از دو میانگین متحرک رایجترین روش پیدا کردن سیگنالهای خرید و فروش است. برخی از ترکیبات رایج از نمودارهای میانگین متحرک عبارت اند از: ۴و ۹ روز- ۹و۱۸ روز - ۵ و ۲۰ روز. سیگنالها زمانی پدید می آیند که خط میانگین کوتاه تر از خط میانگین بلندتر عبور کند. عبور خط قیمت از میانگین متحرک ۴۰ روزه نیز سیگنالهای تجاری خوبی فراهم می کند. چون خطوط نمودار میانگین متحرک شاخصهایی هستند که از روند پیروی می کنند ، در یک بازار تجاری رونددار بهترین عملکرد را دارند.
۷) چرخش ها را یاد بگیرید
نوسانگر ها را پیگیری کنید. نوسانگرها در شناسایی سهامی که خرید و یا فروش بیش از حد داشته اند بسیار کمک می کنند. علیرغم آنکه میانگین های متحرک یک تغییر روند بازار را تایید می کنند، نوسانگرها اغلب به ما هشدار می دهند که یک بازار بیش از حد بالا و یا پایین رفته و به زودی تغییر جهت خواهد داد. دو نوع از رایجترین نوسانگرها ، شاخص نیروی نسبی (RSI) و نوسانگرهای تصادفی هستند. هر دوی آنها در مقیاس بین ۰ و۱۰۰ کار می کنند. در شاخص RSI اعداد بالای ۷۰ نشان دهنده خرید بیش از حد و اعداد زیر ۳۰ فروش بیش از حد را نشان می دهند . مقادیر خرید بیش از حد و فروش بیش از حد در نوسانگرهای تصادفی به ترتیب ۸۰ و ۲۰ هستند. اغلب تجار از نمودارهای ۱۴ روزه یا هفته برای نوسانگر های تصادفی و نمودارهای ۹ یا ۱۴ روز یا هفته برای شاخص RSI استفاده می کنند. واگرایی نوسانگرها اغلب چرخش های را بازار هشدار می دهند. این ابزارها بهترین کارکرد را در یک بازار تجاری رونددار دارند. از سیگنالهای هفتگی می توان به عنوان فیلترهایی برای سیگنالهای روزانه استفاده نمود. از سیگنالهای روزانه نیز می توان به عنوان فیلتر هایی برای نمودارهای طی روز استفاده نمود.
۸) علائم هشدار دهنده را بشناسید
بر طبق MACD تجارت کنید. میانگین متحرک همگرا / واگرا (که توسط جرالد اپل ابداع شد – Gerald Appel) یک سیستم تقاطعی میانگین متحرک را با المانهای خرید بیش از حد / فروش بیش از حد یک نوسانگر ترکیب نموده است. یک سیگنال خرید زمانی به وجود می آید که خط سریعتر از خط کندتر عبور کرده فراتر رود و هر دو خط زیر صفر باشند. یک سیگنال فروش زمانی به وجود می آید که خط سریعتر از خط کندتر عبور کرده پایین تر رود و هر دو خط بالای صفر باشند. سیگنال های هفتگی بر سیگنالهای روزانه برتری دارند. یک هیستوگرام MACD اختلاف بین دو خط را رسم می کند و هشدارهای سریعتری در مورد تغییر روند می دهد. این نمودار به این دلیل "هیستوگرام" نامیده شده است که میله های عمودی برای نمایش اختلاف بین دو خط روی نمودار به کار رفته اند.
۹) وجود و یا عدم وجود یک روند
از ADX استفاده کنید. خط شاخص میانگین هدایتی (ADX) به تعیین اینکه یک بازار از روند خاصی پیروی می کند یا در یک دوران تجاری قرار دارد، کمک می کند. این شاخص درجه و یا جهت روند بازار را اندازه گیری می کند. یک خط صعودی ADX بیانگر وجود یک روند قوی است. یک خط نزولی ADX بیانگر وجود یک بازار تجاری بدون روند است. یک خط صعودی ADX با میانگین های متحرک سازگار است و یک خط نزولی ADX با نوسانگرها سازگار است. با رسم جهت خط ADX ، تاجر می تواند تعیین کند چه سبک تجاری و چه مجموعه ای از شاخصها برای محیط جاری بازار مناسب تر هستند.
۱۰) علائم تایید کننده را بشناسید
این علائم شامل سفارش های دادوستد قبل از شروع بازار و حجم هستند. سفارش های دادوستد قبل از شروع بازار و حجم مهم ترین شاخصها در معاملات آتی (futures) هستند. حجم بر قیمت مقدم است. شما باید اطمینان حاصل کنید که حجم سنگینتر معامله در جهت روند متداول اتفاق افتاده است. در یک روند رو به بالا ، حجم های سنگین باید در روزهای رو به بالا مشاهده شود. سفارش های دادوستد قبل از شروع بازار اثبات می کند که پول جدید از روند متداول حمایت می کند. سفارش های دادوستد قبل از شروع بازار معمولا یک هشدار است که روند در حال تکمیل و توقف است. یک روند رو به بالا و صحیح قیمت باید با حجم صعودی و سفارش های دادوستد قبل از شروع بازار همراه باشد.
"۱۱."
تحلیل فنی یک مهارت است که با تجربه و مطالعه بهبود می یابد. همیشه یک شاگرد باقی بمانید و به یادگیری ادامه دهید. جان مورفی
● تعاریف
لئوناردو فیبوناچی یکی از ریاضیدانان قرن سیزدهم بود که یک رابطه تقریبا ثابت و دقیق بین ارقام هندو-عربی بصورت دنباله (۱,۱,۲,۳,۵,۸,۱۳,۲۱,۳۴,۵۵,۸۹,۱۴۴,. . .) ارایه کرد. مجموع هر دو عدد متوالی برابر عدد بزرگتر بعد از آنهاست. بعد از چهار رقم اول، نسبت هر عدد دنباله به عدد بالاتر بعد از خود به رقم ۰.۶۱۸ نزدیک می شود. این نسبت که در بین ریاضیدانان مصر و یونان باستان به "میانگین طلایی" معروف بود ، دارای کاربردهای اساسی در هنر، معماری و در طبیعت بود.
نوسانگرهای تصادفی
یک نوع نوسانگر که توسط جرج لین در قالب یک مقاله درسال ۱۹۸۴ ارایه گردید و کاربرد آن عمومیت یافت. این نوسانگر بر این اساس بود که با افزایش قیمت ، قیمت های نهایی به حد بالایی بازه قیمت نزدیک می شوند و برعکس ، در روندهای روبه پایین قیمت های نهایی به حد پایین بازه قیمت نزدیک می شوند. نوسانگر تصادفی، مرزهای خرید و فروش بیش از حد گسترده تر در مقایسه با RSI دارد و بنابراین از RSI ثبات کم تری دارد.
عبارت "تصادفی" به موقعیت قیمت جاری یک قرارداد معامله آتی نسبت به محدوده قیمت خود در یک بازه زمانی معین (معمولا ً۱۴ روز) اطلاق می شود.

www.xmarket.asia مراجعه نمایید.
منبع: سایت تحلیل تکنیکال بورس تهران – XMarket.asia